JP모건, 은행업 자동차산업 둔화로 익스포저 우려

JP모건, 은행업 자동차산업 둔화로 익스포저 우려: 산업 / 문혜원 / 2018-12-14 14:46:12

[토요경제=문혜원 기자]JP모건이 국내 은행들이 자동차 생산이 둔화하며 하위 부품제조사에 타격이 불가피할 것으로 예상돼 관련 산업에 대한 은행업 익스포저를 우려된다고 분석했다.

14일 국제금융센터에 따르면 JP모건은 ▲주요 자동차 생산기업들이 수익성 향상에 초점을 맞추며 재고를 줄이는 경향 ▲GM 군산공장 폐쇄 ▲수입 자동차의 국내 시장점유율 확대(`16년 14% → `18년 15%, YTD) 등으로 자동차 부품 기업에 부정적 영향을 주고 있다고 진단했다.

자동차 부품 제조업의 수익성(자기자본이익률 기준)이 지난 5년간 하락하며 구조조정 대상 부품社도 2013년 1개 기업에서 2017년 16개 기업으로 증가했다.

또한 자동차 부품 제조사의 80% 이상이 2,3차 공급업체로 분류되기 때문에 상위 계층 공급업체가 생산 및 가격 면에서 압박을 받게 되면 나머지 공급망도 연쇄반응을 보일 소지가 있다.

자동차 부품 제조사(136개) 중 40%가 올해 3분기 영업 손실을 기록했으며, 이자보상배율(interest coverage ratio)이 1 미만인 기업이 2016년 24개, 2017년 48개, 2018년 82개 등 지속적으로 증가했다.

JP모건은 부진한 산업 전망으로 은행들이 자동차 관련 산업에 대출증가세를 억제하는 등 선제적 리스크 관리를 진행하고 있는 것으로 평가했다.

JP모건은 시나리오 분석 결과, 현재 이자보상배율이 1 미만인 기업들의 상황이 나빠져 은행 충당금부담이 늘어날 경우 2019년 주당순이익(-2% ~ -9%)과 자기자본이익률(-0.2%p ~ -1.0%p)에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망했다. 다만 OEM기업들의 지원조치 가능성 등을 고려하면 케이스 발생 가능성은 낮은 수준이라고 예상했다.

JP모건은 은행의 잠재적 신용리스크와 수익성 둔화는 현재 은행업 밸류에이션에 대부분 반영됐지만 경제모멘텀 회복 지연에 따른 대출 둔화와 자산의 질 악화 등에 유의할 필요가 있다고 밝혔다.

문혜원 안녕하세요. '토요경제' 문혜원 입니다.

기자 페이지

기자의 인기기사

뉴스댓글 >

많이 본 기사

[뷰티트렌드]LG생활건강·아모레퍼시픽, 웰에이징 R&D 확대

LG생활건강과 아모레퍼시픽이 건강수명과 노화 관련 연구개발(R&D)을 확대하고 있다. LG생활건강은 건강기능식품 신소재 개발에 나섰고 아모레퍼시픽은 노화에 따른 모발 강도 저하와 관련한 생물학적 메커니즘을 연구했다.LG생활건강은 지난 17일 한국식품연구원과 건강기능식품 신소재·분석 기술 개발과 식품 분야 연구 사업화를 위한 업무협약을 체결했다고 21

[김승원 칼럼] 추석 앞당긴 9.6조…상생에는 빠른 입금이 더 힘이 세다

명절을 앞둔 중소기업에는 하루가 길다. 직원 급여와 상여금, 원재료 대금과 결제일이 한꺼번에 몰린다. 장부에 매출이 있어도 통장에 현금이 없으면 대표는 은행부터 찾는다. 그런 협력사를 위해 국내 주요 대기업들이 추석 전 지급일을 앞당기고 있다. 거창한 상생 구호보다 반가운 것은 빠른 입금이다.한국경제인협회 조사에 응한 삼성·SK·현대자동차·LG·한화·롯데·

[건설사동향] 현대엔지니어링 거제 1963가구 공급·포스코이앤씨 분당 1순위…중흥토건 100억 담보 연장

현대엔지니어링이 조선업 회복세가 이어지는 거제에서 1963가구 대단지 분양에 나선다. 포스코이앤씨는 분당 리모델링 단지의 일반분양 청약에 들어갔고, 중흥토건은 계열사로부터 제공받은 100억원 규모 담보의 만기를 연장했다. 현대엔지니어링은 오는 10월 경남 거제시 옥포동 1670번지 일원에서 ‘힐스테이트 거제시그니처’를 분양할 예정이다.단지는 지하 7층~지

[증권업 소식] 키움·KB·신한투자·대신·한국투자·카카오페이증권

증권업계가 토큰증권과 인공지능(AI) 등 디지털 금융 서비스를 강화하는 동시에 공모주·가족 자산관리와 문화 콘텐츠 마케팅으로 고객 접점을 넓히고 있다. KB증권은 기관투자자 대상 토큰증권 사업에 나섰고 신한투자증권은 AI 투자정보 서비스를 출시했다. 대신증권은 공모주 청약증거금에 이자를 지급하며, 한국투자증권은 가족 자산관리, 키움증권은 e스포츠를 앞세워

넥써쓰, 원스토어 96% 쥔다…장현국이 옛 주주 품은 속내

장현국 넥써쓰 대표가 원스토어 지분은 96% 가까이 끌어모으면서 옛 주주들은 넥써쓰 주주로 다시 품고 있다. 경영권은 단순하게 만들되 원스토어를 함께 키워온 통신·플랫폼·게임 기업과의 이해관계는 끊지 않는 방식이다. 석 달 간격으로 똑같은 지분거래가 반복됐다는 점에서 장 대표의 속내가 읽힌다.18일 관련 공시와 업계에 따르면 넥써쓰는 KT·LG유플러스가 보