▲금융감독원 [연합뉴스]

국내 금융복합기업집단의 자본적정성 비율이 186%로 개선됐지만 모든 그룹의 재무여력이 함께 좋아진 것은 아니다. 주식 평가이익과 이익잉여금이 자기자본을 끌어올린 가운데 교보와 DB는 오히려 자본비율이 두 자릿수포인트 하락했다.

12일 금융감독원에 따르면 삼성·현대차·미래에셋·한화·교보·다우키움·DB 등 7개 금융복합기업집단의 지난 6월 말 자본적정성 비율은 186.0%로 지난해 말 177.6%보다 8.4%포인트 상승했다. 7개 그룹 모두 규제기준인 100%를 웃돌았다.

자본적정성 비율은 그룹이 보유한 통합자기자본을 위험에 대응하기 위해 필요한 통합필요자본으로 나눈 지표다. 비율이 높을수록 예상치 못한 손실을 흡수할 자본 여력이 상대적으로 크다는 의미다.

이번 상승을 이끈 것은 분자인 자기자본이다. 7개 그룹의 통합자기자본은 지난해 말 212조5000억원에서 올해 6월 말 306조2000억원으로 93조7000억원, 44.1% 증가했다. 주식 평가이익과 금융투자 계열사의 이익잉여금 증가가 영향을 미쳤다.

다만 위험도 함께 커졌다. 같은 기간 통합필요자본은 119조6000억원에서 164조6000억원으로 45조원, 37.7% 증가했다. 주가와 금리 상승으로 주식·금리 관련 시장위험액이 늘고 보험계열사를 둔 그룹의 금융회사 인수로 위험자산이 증가한 영향이다. 자기자본 증가율이 필요자본 증가율을 웃돌면서 최종 비율이 상승한 셈이다.

주가 상승이 자본적정성에 한 방향으로만 작용하지 않았다는 점도 눈에 띈다. 보유 주식 가치 상승은 평가이익을 통해 자기자본을 늘리는 요인이지만 동시에 주식 가격 변동에 노출되는 위험 규모가 커지면 필요한 자본도 증가한다. 이번에는 전자의 효과가 더 컸다.

그룹별 차이는 컸다. 삼성의 자본적정성 비율이 202.3%로 가장 높았고 DB 195.6%, 다우키움 184.1%, 교보 180.9%, 미래에셋 169.8%, 한화 156.3%, 현대차 147.4% 순이었다. 지난해 말과 비교하면 삼성은 11.2%포인트 상승했고 한화와 다우키움도 각각 7.7%포인트, 7.3%포인트 개선됐다.

반면 교보는 201.5%에서 180.9%로 20.6%포인트 떨어져 하락 폭이 가장 컸다. DB도 207.9%에서 195.6%로 12.3%포인트 하락했다. 금감원은 대형 금융회사 인수에 따른 위험자산 증가 등이 일부 그룹의 비율 하락에 영향을 미쳤다고 설명했다.

특히 교보는 보험사의 신지급여력제도(K-ICS·킥스) 경과조치를 제외하면 자본적정성 비율이 142.4%로 낮아진다. 지난해 말 경과조치 적용 전 151.1%보다 8.7%포인트 하락한 수치다. 규제 기준인 100%를 웃돌지만 표면적인 180.9%와는 차이가 있다.

금감원도 7개 그룹의 손실흡수능력을 양호한 수준으로 평가하면서 금리·주가 변동과 대주주 출자, 내부거래에 따른 위험 전이·집중을 계속 점검하기로 했다. 지난 7월 새로 금융복합기업집단으로 지정된 토스는 이번 수치가 6월 말 기준인 만큼 산정 대상에서 빠졌다.

토요경제 / 위아람 기자 moon@sateconomy.co.kr 

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